Smart Wine Investment

​매력적인 투자처로 떠오르고 있는 고급 와인
Photo: Courtesy Sotheby's
기사입력 | 2019. 02.22 | by KLR

전 세계적으로 고급 와인에 대한 투자가 새로운 현상은 아니지만, 오늘날 시장 유동성과 가격 투명성 등의 진화되고 있는 투자환경은 모든 계층의 투자자들이 이 확장성이 큰 투자 시장에서 높은 수익률을 얻을 수 있는 매력적인 투자처로 발전시키고 있다
 

전 세계에서 생산되는 와인의 1% 미만만이 투자 등급으로 분류되고 있으며, 전통적으로 보르도의 샤토가 고급 와인 투자 시장을 장악하고 있다. 한정된 생산량으로 인한 극히 제한적인 공급과 영원히 멈출 것 같지 않는 수요는 장기적으로 확실한 투자 수익률을 보장해준다. 따라서 고급 와인과 같은 유형자산은 수요에 대한 욕망과 가치가 함께 증가하는 대표적인 베블렌 효과의 상품이다.

지난 5년 동안 와인 투자시장은 놀라운 성장을 보여왔으며, 특히 아시아 지역의 신흥 시장에서도 한정된 고급 와인의 공급에 대한 수요와 경쟁이 기하급수적으로 증가하고 있는 추세이다.

 

전통적으로 보르도 그랑크뤼 와인은 가장 핵심적인 와인투자처 중 하나다. 영국 런던에 기반을 둔 세계 명품와인거래소 ‘리브-엑스(London International Vintners Exchange[Liv-Ex])’는 2년에 한번 그랑크뤼 보고서를 주가지수처럼 분석해 발표한다. 이 보고서에 따르면, 1등급 프리미어 크뤼 중 가장 높은 가격으로 거래되는 와인은 샤토 라투르(Ch. Latour)로, 다섯 개의 1등급 프리미어 크뤼 중 가장 높은 수익률을 보장하는 것은 물론이고, 경매시장에서도 매번 최고가를 경신하며 로마네 콩티와 함께 가장 확실한 투자 자산으로 인정받고 있다. 안전한 장기 투자로 추천하는 빈티지로는 1945, 1959, 1961, 1982, 1990, 1996, 2000, 2003, 2009, 2010, 2015 등을 손꼽지만, 그 이외의 빈티지 역시 충분한 투자 가치를 지니고 있다.

고급 와인의 끝판왕, '로마네 콩티(Domaine de la Romanée-Conti)' 또한 고급 와인 투자에서 빼놓을 수 없는 확실한 투자 상품이다. 가장 좋은 빈티지로는 2015, 2009, 2005, 2003, 1999, 1995, 1993, 1992, 1990, 1988, 1985 등을 들 수 있으며, 이 빈티지들은 경매시장에 출품되었을 때나 구매가 가능할 정도로 매우 높은 희소성을 지니고 있다. 로마네 콩티의 최신 빈티지는 선예약(En Primeur)으로만 구매가 가능하며, 압도적인 대기자 숫자만큼이나 일반인의 구매 확률은 거의 불가능에 가깝다. 설사 구매의 기회를 잡았다고 해도 로마네 콩티 1병, 라 타셰(La Tâche) 3병, 리쉬부르(Richebourg) 2병, 에세조 (Echézeaux) 2병, 그랑 에세조(Grands Echézeaux) 2병, 로마네 생 비방(Romanée-St-Vivant) 2병 등 총12병이 들어간 한 상자를 구매해야만 비로서 로마네 콩티 한 병을 얻을 수 있는 구매조건이다. ​

 

지금 와인에 투자해야 하는 5가지 이유:
 

세이프 피신처
고급 와인은 전통적인 투자시장과 비교해 완벽에 가까운 안정성을 보장 받을 수 있으며, 투자 포트폴리오를 다양화하고 안전하게 운영할 수 있는 중요한 완충제 역할을 한다.

신뢰할 수 있는 수익률
고급 와인은 투자자들에게 전년 대비 두 자릿수 이상의 수익을 지속적으로 제공했으며, 이에 따른 시장 규모 역시 매년 크게 증가하고 있는 것으로 조사되고 있다. 따라서 앞으로도 지속적인 가격 상승을 보장 받을 수 있는 안전한 투자처로 평가 받고 있다.

실적
고급 와인에 대한 투자는 금, 주식, 부동산 등의 유형자산 보다 높은 수익률을 기록했다.

 

미래 전망
지난 2년간 고급 와인에 대한 중국 수요는 40% 이상 증가했으며, 전 세계적으로 향후 5년간 와인 소비 증가율은 6.17%가 될 것으로 예상되고 있다(IWSR 리서치).

골든 타이밍
고급 와인 투자에 대한 수요는 기하급수적으로 증가하기 시작했으며, 향후 10년간 경기침체와 높은 인플레이션으로 인해 고급 와인의 가격이 저평가된 것처럼 보일 수 있다는 예측들이 다양한 언론매체들을 통해 보도되고 있다. 이보다 더 완벽한 와인 투자 기회는 없다는 의견이 지배적이다.

 

투자 시 주의할 점

와인 투자 시 몇 가지 유의사항들이 있다. 첫 번째는 아무리 좋은 고급 와인이라 해도 올드 빈티지가 무조건 좋은 것만은 아니다. 지역 및 와이너리에 따라, 그레이트 빈티지가 모두 다르기 때문에 꼼꼼히 정보를 확인하고 난 후에 구매를 결정하는 것이 안전하다. 두 번째는 골동품이나 그림처럼 고급 와인도 그 출처가 매우 중요하다. 좋은 와인일수록 위작의 위험성(보관상태 등)도 배제할 수 없다. 따라서 공신력있는 구입처 또는 중개상을 통해 구매하는 것이 향후 투자 대비 만족할 수 있는 수익을 제공받을 수 있다.

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